当前位置: 主页 > 美食大全 > 即时配送前景看好 新兴市场、格局未定
近期食品饮料行业持续反弹,其中白酒、调味品等龙头股价明显回升。
 
行业持续反弹的主要逻辑在于:1、行业业绩保持快增,细分板块白酒、调味品等业绩保持快增。2、行业经过前期下跌,行业估值回落较为明显,经过部分优质个股估值已回落至较为安全的区域。3、正值国庆消费旺季,白酒等销售数据持续靓丽,行业关注度持续回升。
 
维持对该行业的推荐评级。建议关注前期回调幅度较大、业绩确定性强、估值较为合理的个股,如贵州茅台、洋河股份、五粮液、泸州老窖、口子窖、今世缘、舍得酒业、伊利股份、海天味业、中炬高新、恒顺醋业、双汇发展、安琪酵母、绝味食品、涪陵榨菜等。
 
随着外卖和新零售的发展,即时配送市场规模逐步扩大,中国即时配送市场还处于高速发展期,粗略算来,即时物流市场3~4年就做到了快递20年做到的业务体量的一半。并且,随着社会运行效率的提升,即时配送服务需求不断扩大,行业用户规模仍有较大增长空间。
 
从市场格局来看,当前即时配送企业众多,随着市场的发展,尤其是资本的进入,即时配送领域兼并融合抱团合作的现象日益普遍,但是目前来看,很难说格局已经成型,毕竟市场规模在扩大,与此同时,快递公司等巨头也刚刚涉足本领域不久,一切尚未可知。未来快递公司也将从同城配送行业的发展中分一杯羹,推荐推出“计时达”即时配送业务的圆通速递、推出“云递配”业务的韵达股份,建议关注2017年同城配送业务实现3.7亿元营业收入的顺丰控股。
 
9月27日,A股成功“入富”。部分机构预测“入富”有望为A股市场带来增量资金达千亿至万亿级别(分阶段流入)。而市场行为也将更为机构化,一方面伴随机构资金占比增加,另一方面投资行为会更趋理性和长期。那些具备成熟商业模式、市场份额领先者和良好的流动性的相关标的有望录得溢价。
 
在投资机会的把握上,可关注具备成熟商业模式的市场份额领导者,如广告行业的分众传媒,优质内容领域的光线传媒,院线行业的中国电影、上海电影,移动阅读的掌阅科技,媒体领域的视觉中国。
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